یکی از مهمترین دغدغه های همیشگی سرمایه گذاران انتخاب بهترین فرصت های سرمایه گذاری با بیشترین‌ ارزش سرمایه گذاری است و ‌با ‌توجه ‌به گزینه‌ها‌ی مختلف ‌برا‌ی سرما‌یه گذار‌ی‌، تنوع ‌ بخشی در سبد‌ سرمایه گذاری یک استراتژی ‌مفید ‌و مطرح در مباحث سرمایه گذاری ‌می باشد. اما ‌استراتژی ‌سرمایه گذاری‌ در‌بین‌ دارایی¬های ‌مختلف نظیر ‌بورس ‌اوراق ‌بهادار‌، طلا، ارز‌ و‌ رمز‌ارز ‌نامشخص ‌بوده ‌و ‌معلوم ‌نیست‌ که‌ علیرغم ‌رکود و ‌رونق‌ موقت‌ برخی‌ از ‌دارایی ها (همانند ‌بورس ‌و ‌طلا) ‌و ‌همچنین ‌تأثیرات ‌آن ها‌ بر‌ یکدیگر‌، اولویت بندی ‌سرمایه گذاری‌ (به‌ لحاظ‌ ریسک ‌و ‌بازده) ‌بین ‌دارایی های ‌فوق‌ چگونه‌ تخصیص ‌یابد. هدف ‌از ‌انجام ‌این ‌تحقیق‌، پیشنهاد ‌اوزان‌ بهینه ‌سرمایه گذاری ‌بین ‌دارایی‌های‌ بورس ‌اوراق ‌بهادار‌ تهران‌، سکه ‌بهار‌ آزادی‌، دلار‌ آمریکا ‌و ‌بیت کوین ‌از ‌طریق‌ حداقل سازی ‌ارزش‌ در‌ معرض ‌ریسک‌ شرطی ‌با ‌روش میانگین ارزش ‌در ‌معرض ‌خطر ‌شرطی ‌می باشد‌. بدین ‌منظور ‌با‌ توجه‌ به‌ دم ‌پهن ‌بودن‌ توزیع بازدهی‌ دارایی های ‌مالی‌ جهت‌ پیش بینی ‌توزیع ‌دنباله¬ها‌ از‌ نظریه ‌ارزش‌فرین‌، رویکرد ‌فراتر ‌از‌ آستانه ‌استتفا‌ده ‌شده‌ است‌. همچنین‌ برای‌ محاسبه ‌ارتباط‌ بین ‌این‌ دارایی ها‌ از ‌ترکیب ‌روش ‌همبستگی ‌شرطی ‌پویا‌ و‌ کاپولا‌ استفاده ‌شده ‌است که همبستگی‌ علاوه‌ بر‌ غیرخطی ‌بودن‌، پویا‌ و‌ متغیر ‌با ‌زمان ‌نیز ‌باشد.
با ‌استفاده ‌از‌ اطلاعات‌ روزانه ‌شاخص ‌دارایی¬های‌ فوق ‌در ‌فاصله ‌زمانی ‌مهر 1393‌ تا‌ فرور‌دین1397، مرز کارای ‌سرمایه گذاری‌ رسم ‌شده ‌است‌. نتایج‌ نشان ‌می‌دهد‌ در ‌سطح ‌ریسک‌ (ارزش‌ در ‌معرض ‌ریسک‌ شرطی) صفر‌ به‌ دلیل ‌تغییرات‌ کم ‌واریانس‌،بیشترین ‌وزن‌ سرمایه‌گذاری ‌در‌ بورس ‌اوراق ‌بهادار ‌و‌ در‌ بالاترین‌ سطح ‌ریسک‌، بیش ترین‌ وزن‌ سرمایه گذاری ‌در‌ رمز ‌ارز‌ (بیت کوین) ‌به ‌دلیل ‌بازده ‌بالاتر‌، تخصیص‌ یافته ‌است‌. همچنین ‌مقایسه‌ پرتفوهای ‌بهینه ‌با ‌استفاده ‌از ‌نسبت ‌شارپ شرطی ‌حاکی ‌از‌ عملکرد ‌بهتر‌ پرتفوهای ‌متنوع ‌نسبت ‌به ‌هر دارایی است و بهترین عملکرد را پرتفو شامل‌ سکه‌ با‌ اختصاص ‌ بیش‌ از 70 درصد و دلار وبیت کوین با وزن برابر داشته است‌. همچنین با توجه به نسبت شارپ شرطی‌ در پرتفو‌ بهینه‌ حداقل وزن سکه 60 درصد وحداکثر سهم دلار و بیت کوین 20 درصد می باشد.